Terwijl de spanning tussen Oekraïne en Rusland doorgaat, zal de prijs van zeldzame aardmetalen stijgen.

Engels: Abizer Shaikhmahmud, Future Market Insights

Hoewel de supply chain-crisis veroorzaakt door de Covid-19-epidemie niet is hersteld, heeft de internationale gemeenschap de Russisch-Oekraïense oorlog ingeluid. In de context van stijgende prijzen als een grote zorg, kan deze impasse verder gaan dan de benzineprijzen, inclusief industriële velden zoals kunstmest, voedsel en edelmetalen.

Van goud tot palladium, de zeldzame aardmetaalindustrie in beide landen en zelfs de wereld kan slecht weer tegenkomen. Rusland kan een grote druk krijgen om 45% van de wereldwijde palladiumtoevoer te voldoen, omdat de industrie al in de problemen zit en de vraag het aanbod overtreft. Sinds het conflict hebben de beperkingen op luchttransport bovendien de moeilijkheden van palladiumproducenten verder verergerd. Wereldwijd wordt palladium in toenemende mate gebruikt om katalytische converters van automotive te produceren om schadelijke emissies van olie- of dieselmotoren te verminderen.

Rusland en Oekraïne zijn beide belangrijke zeldzame aardse landen, die een aanzienlijk aandeel bezetten op de wereldmarkt. Volgens de toekomstige marktinzichten gecertificeerd door Esomar, zal tegen 2031 de samengestelde jaarlijkse groeipercentage van de wereldwijde zeldzame aardmetaalmarkt 6%zijn en beide landen kunnen een belangrijke positie innemen. Gezien de huidige situatie kan de bovengenoemde voorspelling echter aanzienlijk veranderen. In dit artikel zullen we de verwachte impact van deze impasse op de belangrijkste terminalindustrie in diepgang bespreken waar zeldzame aardmetalen worden ingezet, evenals meningen over de verwachte impact op belangrijke projecten en prijsschommelingen.

Problemen in de engineering/informatietechnologie -industrie kunnen de belangen van de Verenigde Staten en Europa schaden.

Oekraïne, als de belangrijkste hub van engineering en IT-technologie, wordt beschouwd als een gebied met lucratieve offshore en offshore externe diensten. Daarom zal de invasie van Rusland van de partners van de voormalige Sovjetunie onvermijdelijk de belangen van veel partijen beïnvloeden-vooral de Verenigde Staten en Europa.

Deze onderbreking van wereldwijde diensten kan van invloed zijn op drie hoofdscenario's: ondernemingen die rechtstreeks werkprocessen uitbesteden aan dienstverleners in heel Oekraïne; Outsourcing werk aan bedrijven in landen zoals India, die hun capaciteiten aanvullen door middelen uit Oekraïne in te zetten, en ondernemingen met wereldwijde bedrijfsdienstcentra bestaande uit werknemers van oorlogszone.

Zeldzame aardelementen worden veel gebruikt in belangrijke elektronische componenten zoals smartphones, digitale camera's, computer harde schijven, fluorescentielampen en LED-lampen, computermonitors, platte televisies en elektronische displays, die verder het belang van zeldzame aardelementen benadrukken.

Deze oorlog heeft wijdverbreide onzekerheid en ernstige zorgen veroorzaakt, niet alleen om talenten te waarborgen, maar ook bij het vervaardigen van grondstoffen voor informatietechnologie (IT) en communicatie -infrastructuur. Het verdeelde territorium van Oekraïne in Donbass is bijvoorbeeld rijk aan natuurlijke hulpbronnen, waarvan de belangrijkste lithium is. Lithiummijnen worden voornamelijk verspreid in Kruta Balka van Zaporizhzhia State, Shevchenkivse Mining Area of ​​Dontesk en Polokhivsk Mining Area of ​​Dobra Area of ​​Kirovohrad. Op dit moment zijn mijnbouwactiviteiten in deze gebieden gestopt, wat kan leiden tot grote schommelingen in zeldzame aardmetaalprijzen in dit gebied.

De toenemende wereldwijde defensie -uitgaven hebben geleid tot de stijging van de prijzen van zeldzame aardmetalen.

Gezien de hoge mate van onzekerheid veroorzaakt door de oorlog, leveren landen over de hele wereld inspanningen om hun nationale defensie- en militaire capaciteiten te versterken, vooral in gebieden binnen de Russische invloedssfeer. In februari 2022 kondigde Duitsland bijvoorbeeld aan dat het 100 miljard euro (US $ 113 miljard) zou toewijzen om een ​​speciaal Fund Fund Fonds op te richten om zijn defensie -uitgaven boven 2% van het bbp te houden.

Deze ontwikkelingen zullen een aanzienlijke impact hebben op de productie van zeldzame aardproductie en prijsstelling. De bovenstaande maatregelen versterken de toewijding van het land om een ​​sterke nationale defensie te handhaven, en aanvullen verschillende belangrijke ontwikkelingen in het verleden, waaronder een overeenkomst die is bereikt met Northern Minerals, een Australische hightech metaalfabrikant, in 2019 om zeldzame aardmetalen zoals neodymium en praseodymium te exploiteren.

Ondertussen zijn de Verenigde Staten klaar om haar NAVO -grondgebied te beschermen tegen de open agressie van Rusland. Hoewel het geen troepen op Russisch grondgebied zal inzetten, heeft de regering aangekondigd dat zij besloot om elke centimeter grondgebied te verdedigen waar defensietroepen moeten worden ingezet. Daarom kan de toewijzing van het defensiebudget toenemen, wat het prijsperspectief van zeldzame aardmaterialen aanzienlijk zal verbeteren. Depositief in sonar, nachtzichtbril, laserafstandafvaller, communicatie- en begeleidingssysteem en andere systemen.

De impact op de wereldwijde halfgeleiderindustrie is misschien nog erger?

De wereldwijde halfgeleiderindustrie, die naar verwachting midden 2022 zal omgaan, zal voor enorme uitdagingen worden geconfronteerd als gevolg van de confrontatie tussen Rusland en Oekraïne. Als een belangrijke leverancier van componenten die nodig zijn voor de productie van halfgeleiders, kan deze voor de hand liggende concurrentie leiden tot productiebeperkingen en leveringstekorten, evenals aanzienlijke prijsstijgingen.

Omdat halfgeleiderchips op grote schaal worden gebruikt in verschillende elektronische producten van consumenten, is het niet verwonderlijk dat zelfs de lichte escalatie van conflicten de hele supply chain in chaos zal brengen. Volgens het toekomstige marktobservatierapport zal de Global Semiconductor Chip -industrie tegen 2030 een samengestelde jaarlijkse groeipercentage van 5,6%laten zien. De hele supply chain van het halfgeleider bestaat uit een complex ecosysteem, omvatten fabrikanten uit verschillende regio's die verschillende grondstoffen, apparatuur, productietechnologie en verpakkingsoplossingen bieden. Bovendien omvat het ook distributeurs en fabrikanten van consumentenelektronica. Zelfs een kleine deuk in de hele keten zal schuim genereren, die elke stakeholder zal beïnvloeden.

Als de oorlog verslechtert, kan er een ernstige inflatie zijn in de wereldwijde halfgeleiderindustrie. Ondernemingen zullen hun eigen belangen beginnen te beschermen en een groot aantal halfgeleiderchips hamsteren. Uiteindelijk zal dit leiden tot een algemeen tekort aan inventaris. Maar een ding dat de moeite waard is om te bevestigen, is dat de crisis uiteindelijk kan worden verlicht. Voor de totale marktgroei en prijsstabiliteit van de halfgeleiderindustrie is het goed nieuws.

De wereldwijde industrie voor elektrische voertuigen kan een aanzienlijke weerstand ondervinden.

De wereldwijde auto -industrie kan de belangrijkste impact van dit conflict voelen, vooral in Europa. Wereldwijd concentreren fabrikanten zich op het bepalen van de schaal van deze wereldwijde supply chain -oorlog. Zeldzame aardmetalen zoals neodymium, praseodymium en dysprosium worden meestal gebruikt als permanente magneten voor het produceren van lichte, compacte en efficiënte tractiemotoren, wat kan leiden tot onvoldoende levering.

Volgens de analyse zal de Europese auto -industrie de grootste impact hebben vanwege de onderbreking van de autoriteitsvoorziening in Oekraïne en Rusland. Sinds eind februari 2022 zijn verschillende wereldwijde autobedrijven gestopt met het verzenden van bestellingen van lokale dealers naar Russische partners. Bovendien onderdrukken sommige autofabrikanten productieactiviteiten om deze aanscherping te compenseren.

Op 28 februari 2022 kondigde Volkswagen, een Duitse autofabrikant, aan dat het had besloten de productie in twee fabrieken van elektrische voertuigen gedurende een hele week te stoppen omdat de invasie de levering van reserveonderdelen verstoorde. De autofabrikant heeft besloten om de productie in Zvico Factory en Dresden Factory te stoppen. Onder andere componenten is de overdracht van kabels ernstig onderbroken. Bovendien kan de levering van belangrijke zeldzame aardmetalen, waaronder neodymium en dysprosium, ook worden beïnvloed. 80% van de elektrische voertuigen gebruikt deze twee metalen om permanente magneetmotoren te maken.

De oorlog in Oekraïne kan ook ernstig van invloed zijn op de wereldwijde productie van batterijen voor elektrische voertuigen, omdat Oekraïne de derde grootste producent van nikkel en aluminium ter wereld is, en deze twee kostbare bronnen zijn nodig voor de productie van batterijen en onderdelen van elektrische voertuigen. Bovendien is de neon die in Oekraïne wordt geproduceerd, goed voor bijna 70% van de neon die nodig is voor wereldwijde chips en andere componenten, die al schaars zijn. Als gevolg hiervan is de gemiddelde transactieprijs van nieuwe auto's in de Verenigde Staten gestegen tot een ongelooflijke nieuwe hoogte. Dit aantal is dit jaar misschien maar hoger.

Heeft de crisis invloed op de commerciële investering van goud?

De politieke impasse tussen Oekraïne en Rusland heeft ernstige zorgen en zorgen veroorzaakt in grote terminale industrieën. Als het gaat om de impact op de goudprijs, is de situatie echter anders. Rusland is de derde grootste goudproducent ter wereld, met een jaarlijkse output van meer dan 330 ton.

Uit het rapport blijkt dat vanaf de laatste week van februari 2022, terwijl beleggers hun investeringen in safe-haven activa willen diversifiëren, de prijs van goud sterk is gestegen. Het is gerapporteerd dat de spotgoudenprijs met 0,3% steeg tot 1912,40 US dollar per ounce, terwijl de Amerikaanse goudprijs naar verwachting 0,2% zal stijgen tot 1913,20 US dollar per ounce. Dit laat zien dat beleggers tijdens de crisis erg optimistisch zijn over de prestaties van dit edelmetaal.

Er kan worden gezegd dat het belangrijkste eindgebruik van goud is om elektronische producten te produceren. Het is een efficiënte geleider die wordt gebruikt in connectoren, relaiscontacten, schakelaars, lasverbindingen, verbindingsdraden en verbindingsstroken. Wat betreft de feitelijke impact van de crisis, het is niet duidelijk of er enige impact op de lange termijn zal zijn. Maar terwijl beleggers hun investering naar een meer neutrale kant proberen te verplaatsen, wordt verwacht dat er kortetermijnconflicten zullen zijn, vooral tussen de strijdende partijen.

Gezien het zeer onstabiele karakter van het huidige conflict, is het moeilijk om de ontwikkelingsrichting van de zeldzame aardmetaalindustrie te voorspellen. Afgaande op het huidige ontwikkelingspoor lijkt het zeker dat de wereldwijde markteconomie op weg is naar een langdurige recessie in de productie van edelmetalen en zeldzame aardmetalen, en de belangrijkste toeleveringsketens en dynamiek zullen in korte tijd worden onderbroken.

De wereld heeft een kritisch moment bereikt. Net na de coronavirus (Covid-19) pandemie in 2019, toen de situatie net begon te normaliseren, grepen politieke leiders de kans om de connectie met machtspolitiek opnieuw te starten. Om zichzelf te beschermen tegen deze Power Games, doen fabrikanten er alles aan om de bestaande supply chain te beschermen en de productie waar nodig te stoppen. Of verlaagd distributieovereenkomsten met strijdende partijen.

Tegelijkertijd verwachten analisten een sprankje hoop. Hoewel de leveringsbeperkingen uit Rusland en Oekraïne kunnen zegevieren, is er nog steeds een sterke regio waar fabrikanten proberen voet in China te zetten. Gezien de uitgebreide exploitatie van edelmetalen en grondstoffen in dit Big Oost-Aziatische land, kunnen de beperkingen die mensen begrijpen in de wacht worden gezet. Europese fabrikanten kunnen productie- en distributiecontracten opnieuw ondertekenen. Alles hangt af van hoe de leiders van de twee landen omgaan met dit conflict.

AB Shaikhmahmud is de inhoudsauteur en redacteur van Future Market Insights, een marktonderzoeks- en adviesonderzoeksbedrijf gecertificeerd door Esomar.